Úspěšné obchodování na finančních trzích není jen o hledání příležitostí a výběru správných aktiv (titulů). Stejně tak důležitou, ne-li ještě důležitější roli hraje řízení rizika a optimální nakládání s kapitálem. Obchodníci, kteří podceňují význam rizikového a money managementu, se často setkávají s nečekanými ztrátami, které pak mohou i výrazně omezit jejich dlouhodobou, potažmo celkovou, úspěšnost. V tomto článku si vysvětlíme, proč je řízení rizika zásadní, jak efektivně nastavit velikost pozice, stop-loss a take-profit a jak diverzifikace může pomoci ochránit i váš kapitál.
Proč je u obchodování důležité řídit riziko?
Trhy jsou dynamické a nepředvídatelné. Ani sebelepší analýza trhu nezaručí, že se cena bude vyvíjet přesně podle předpokladů. Rizikový management je proto klíčem k udržení dlouhodobé stability - pomůže vám totiž s tímto:
Ochrana kapitálu 🛡️
Vaše obchodní bilance stojí na dostupném kapitálu, pokud ho ztratíte, zcela logicky pak už nebudete moci dál obchodovat; řízení rizika tak šikovně pomáhá ztráty minimalizovat.
Emoční stabilita ⚖️
Když víte, že máte riziko pod kontrolou, snáze odoláte panice či impulzivním rozhodnutím; nižší stres vede ke klidnějšímu obchodování – víc v nedávném článku o emocích v obchodě.
Dlouhodobý růst 📈
Cílem v ideálním případě není jednorázový zisk, ale stabilní růst obchodního účtu v čase; bez zodpovědného přístupu k riziku se jakýkoli dosavadní dílčí úspěch může rychle obrátit v propad.
Správná velikost pozice, stop-loss a take-profit
Pojďme si projít pár důležitých termínů, které vám pomůžou risk management v obchodování jednoduše zlepšit.
-
Velikost pozice – Ta by měla odpovídat riziku, které jste ochotni podstoupit. Obecně se doporučuje neriskovat více než 1–2 % kapitálu na obchod. Správně nastavená pozice je závislá na těchto faktorech:
- Volatilita aktiva: Více volatilní aktivum znamená větší potenciální pohyb, a tedy i potřebu menší pozice k udržení stejného rizika.
- Vzdálenost stop-lossu: Čím dále je stop-loss od vstupní ceny, tím menší by měla být pozice, aby se riziko nepřekročilo.
-
Stop-loss – Jde o předem stanovenou cenovou úroveň, při které uzavřete pozici se ztrátou, pokud se trh nevyvíjí podle očekávání. Jeho nastavení chrání účet před většími ztrátami a brání vám podléhat emocím.
- Technické úrovně: Stop-lossy často umisťujeme pod support, nad rezistenci nebo na základě klíčových technických úrovní.
- Volatilita trhu: Pokud je trh velmi volatilní, může být vhodné nastavit širší stop-loss a snížit velikost pozice, aby riziko zůstalo konstantní.
-
Take-profit – To je cenová úroveň, na které plánujete uzavřít pozici se ziskem, což vám pomáhá zajistit realizaci zisků a zabránit tomu, abyste pozici drželi příliš dlouho v naději na ještě větší zisk (nemusí přijít).
- Poměr rizika k zisku: Při nastavování take-profit je vhodné zvážit poměr rizika k potenciálnímu zisku (Risk-Reward Ratio). Třeba při 10 USD, je žádoucí, aby potenciální zisk byl aspoň 20+ USD.
- Technická analýza a fundamenty: Využijte technickou analýzu i fundamentální faktory k nalezení úrovně, kde je dosažení zisku pravděpodobné.
Diverzifikace a ochrana vloženého kapitálu
Diverzifikace znamená rozložení investic mezi více různých aktiv, sektorů a geografických regionů. Jejím hlavním cílem je snížit celkové riziko portfolia, protože pokles jedné investice může být kompenzován růstem jiné. Jak na ni?
Shrnutí problematiky risk a money managementu
Rizikový a money management nejsou jen nějakým doplňkem, ale jsou základem úspěšného obchodování. Nastavení správné velikosti pozice, promyšlené využití stop-loss a take-profit příkazů a diverzifikace portfolia vám totiž pomohou udržet kontrolu nad riziky a ochránit váš kapitál. Výsledkem je pak stabilnější a udržitelnější růst vašeho obchodního účtu a větší klid při každodenním rozhodování na trzích.
Pochopení principů rizikového managementu je jedním z dalších kroků k úspěchu na finančních trzích. V 6. díle našeho Průvodce pro burzovní začátečníky se dále můžete těšit na téma Obchodních strategií a stylů. A pokud nechcete otálet a ani nic víc studovat, je tu náš XDIGR – jen si vyberte slot (připravený burzovní obchod) a pošlete do něj vklad. O vše ostatní už se jako vždy postarají naši zkušení tradeři.
